Fonds alternatifs liquides d'actions
Le Fonds alternatif de situations spéciales Pender cherche à repérer des occasions de placement qui, selon le gestionnaire, représentent des situations spéciales, c’est-à-dire des placements qui subissent des changements propres à entraîner une réévaluation non encore reconnue par le marché. Ainsi, la présence de modifications sur le plan des données fondamentales, d’un changement d’humeur ou de l’élan sur les marchés ou encore d’un autre type d’élément catalyseur, comme une restructuration, peut donner lieu à des occasions intéressantes sur le plan des entreprises individuelles et des secteurs d’activité. Le Fonds cherche à dégager une plus-value du capital à long terme en investissant principalement dans des actions canadiennes et américaines, avec la possibilité d’investir également dans des titres de créance et autres types de valeurs mobilières.
Au 1er septembre 2022 (« date de conversion »), le Fonds a modifié ses objectifs et stratégies de placement, et a converti sa structure de fonds commun de placement traditionnel à une structure de fonds commun de placement alternatif. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le communiqué de presse et le prospectus simplifié du 29 août 2022 qui se trouve sur SEDAR+ à www.sedarplus.ca.
Le RFG était nul au 31 décembre 2025 en raison d’une renonciation aux frais. Le ratio des frais de gestion (« RFG ») est calculé en fonction des dépenses imputées au fonds, y compris les taxes applicables, soit la TPS et la TVH, à l’exception des commissions, des frais liés au rendement et autres coûts de transaction du portefeuille. Le RFG est exprimé sous forme de pourcentage annualisé de la valeur liquidative nette de la période ou de l’année. Les taxes applicables sont calculées à l’aide d’un pourcentage établi en fonction de la province de résidence des porteurs de parts.
| Catégorie | 1 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | 15 ans | Depuis la création |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | -6,5 % | -8,8 % | -6,6 % | 28,8 % | 25,8 % | 16,3 % | 28,2 % | ||
| F | -6,4 % | -8,5 % | -6,2 % | 29,6 % | 26,0 % | 16,4 % | 15,1 % |
| # | Nom de sécurité | Fond (%) |
|---|---|---|
| 1 | Carrier Connect Data Solutions Inc. | 6,5 |
| 2 | Telesat Corporation | 6,2 |
| 3 | Blue Moon Metals Inc. | 5,4 |
| 4 | Kraken Robotics Inc. | 5,1 |
| 5 | Glass House Brands Inc. | 4,9 |
| 6 | NexGen Energy Ltd. | 4,3 |
| 7 | Logan Energy Corp. | 4,1 |
| 8 | IsoEnergy Ltd. | 3,4 |
| 9 | Neo Performance Materials Inc. | 3,2 |
| 10 | iFabric Corp. | 3,1 |
| 11 | Bel Fuse Inc. | -1,3 |
| 12 | iShares Bitcoin Trust ETF | -2,5 |
| 13 | iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index ETF | -4,5 |
| 14 | SPDR S&P 500 ETF Trust | -4,9 |
| 15 | Invesco QQQ Trust, Series "1 | -5,5 |
| 16 | iShares Russell 2000 ETF | -6,0 |
| Pourcentage total des 10 principales participations | 46,20 | |
| Total de l'actif net du fonds | 8 577 527 $ | |
| Code | Catégorie | Description | RFG | Commission de suivi | Placement minimal : initial/[ultérieur] |
|---|---|---|---|---|---|
| PGF 1500 | A | Frais à l’achat | 1,00 | 500 $/[$] | |
| PGF 1550 | F | À honoraires | 500 $/[$] |
Le RFG était nul au 31-12-2025 en raison d’une renonciation aux frais. Le ratio des frais de gestion (RFG), à l’exclusion des frais de performance, est calculé en fonction des dépenses imputées au fonds, y compris les taxes applicables, soit la TPS et la TVH, à l’exception des commissions et autres coûts de transaction du portefeuille. Le RFG est exprimé sous forme de pourcentage annualisé de la valeur liquidative nette moyenne pour la période ou l’année. Les taxes applicables sont calculées à l’aide d’un pourcentage déterminé en fonction de la province de résidence des porteurs de parts.
Le Fonds alternatif de situations spéciales Pender a affiché un résultat de -3,4 %1 en juin. À titre comparatif, l’indice composé S&P/TSX s’est avancé de 0,5 % pendant le mois. Dans ce qui semble être le thème dominant de l’année, la volatilité a continué d’affliger les marchés boursiers.
Le Fonds alternatif de situations spéciales Pender a rapporté un gain de 9,2 %1 en avril. L’indice composé S&P/TSX, à titre comparatif, s’est avancé de 3,8 % pendant le mois. Les marchés sont demeurés fortement volatils en avril, les investisseurs ayant continué de jongler avec les retombées de la réévaluation abrupte causée par la situation géopolitique et macroéconomique du premier trimestre.
Le Fonds alternatif de situations spéciales Pender a rapporté un gain de 5,8 %1 au T1, prenant ainsi les devants sur l’indice composé S&P/TSX, lequel s’est avancé de 4,0 % pendant le trimestre. La transition brutale qui s’est opérée entre l’optimisme qui régnait en début d’année à la volatilité qui domine maintenant les marchés a probablement été le facteur le plus déterminant du T1.
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